[KtN 김 규운기자] 미국 중간선거 개표 결과 의회 권력 지형에 변화가 감지되면서, 국내 핵심 산업인 2차전지 관련주가 롤러코스터 장세를 보이고 있다. 기존 행정부가 주도해 온 친환경 정책과 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 대규모 보조금이 축소될 수 있다는 월가의 전망이 나오자, 개장 직후 국내 주요 배터리 셀 메이커와 소재 기업들의 주가는 일제히 파란불을 켜며 높은 변동성을 나타냈다. 뉴욕 증시 역시 정책 불확실성을 반영하며 관련 친환경 섹터가 하락 마감한 여파가 국내 시장으로 고스란히 전이되는 모습이다.

IRA 법안 개정 가능성과 월가의 시나리오 분석

새로운 의회 권력의 무게중심이 이동할 경우, 기존 행정부의 핵심 입법 과제였던 IRA 혜택이 대폭 축소될 수 있다는 우려가 커지고 있다. 월스트리트저널(WSJ)을 비롯한 주요 외신과 글로벌 투자은행(IB)들은 현재의 넉넉한 전기차(EV) 세액공제와 첨단제조 생산 세액공제(AMPC) 요건이 한층 까다로워지거나, 지원 예산 자체가 삭감될 가능성에 무게를 싣고 있다.

새로운 정치권력이 전통 화석연료 산업 규제 완화와 정부 지출 축소를 예고해 온 만큼, 태양광·풍력 등 신재생에너지와 함께 2차전지 산업 전반의 밸류에이션 재산정이 불가피하다는 분석이다. 월가 보고서들은 전면 폐지보다는 '세부 조항 수정을 통한 실질적 혜택 축소' 시나리오가 가장 유력할 것으로 내다보고 있다.

K-배터리 3사 북미 전략 수정 여부 및 단기 투자 유의점

당장 발등에 불이 떨어진 곳은 막대한 자금을 투입해 북미 현지에 합작법인(JV)과 단독 생산 공장을 짓고 있는 국내 배터리 3사와 핵심 소재 기업들이다. 그동안 주가 상승을 견인해 온 핵심 동력 중 하나가 '미국 내 대규모 생산에 따른 막대한 AMPC 수취 기대감'이었던 만큼, 보조금 규모가 줄어들 경우 수익성 악화는 물론 기존 대규모 투자 계획의 속도 조절이 발생할 수 있다.